出自:拓墣產(chǎn)業(yè)研究院 |
市場(chǎng)上普遍認(rèn)為,MOSFET在2019年價(jià)格預(yù)估有開(kāi)始衰退的可能,其原因來(lái)自全球MOSFET需求吃緊狀況減緩,以及中國(guó)自有12英寸廠功率半導(dǎo)體的逐步放量。 英飛凌在2019年2月初公布的財(cái)報(bào),提及擴(kuò)大委外代工及新建12英寸功率半導(dǎo)體廠計(jì)劃,或許就是英飛凌為因應(yīng)市場(chǎng)波動(dòng)所提前制定的策略,一方面提高委外代工份額,加強(qiáng)合作關(guān)系鞏固主要營(yíng)收市場(chǎng);另一方面憑借12英寸功率半導(dǎo)體廠轉(zhuǎn)型成功的優(yōu)勢(shì),因應(yīng)市場(chǎng)供需與價(jià)格波動(dòng)。 擴(kuò)大委外代工比重,鞏固主要營(yíng)收市場(chǎng) 回顧2018年英飛凌營(yíng)收區(qū)域分布,大中華區(qū)營(yíng)收占34%(包含大陸地區(qū)與臺(tái)灣地區(qū)),成為英飛凌最主要單一營(yíng)收收入?yún)^(qū)域。面對(duì)同樣在中國(guó)12英寸功率半導(dǎo)體廠可能帶來(lái)的MOSFET價(jià)格波動(dòng),或許讓英飛凌的擴(kuò)大委外代工策略,在合作伙伴分配的代工比例上有調(diào)整。 英飛凌與相當(dāng)多的大陸地區(qū)晶圓代工廠合作,預(yù)計(jì)未來(lái)5年在功率半導(dǎo)體委外代工規(guī)模擴(kuò)大至15%,并可能會(huì)將多數(shù)訂單給既有的大陸地區(qū)合作廠商,例如上海華虹宏力、上華、上海先進(jìn)、JSMC等,就近供應(yīng)大陸地區(qū)內(nèi)需市場(chǎng)以提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力,以應(yīng)對(duì)MOSFET市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)。對(duì)于臺(tái)灣地區(qū)廠商,由于英飛凌分配給世界先進(jìn)的代工份額與上海華虹宏力接近,漢磊的代工份額屬小量,雖然技術(shù)層面較為成熟,但在產(chǎn)品生產(chǎn)成本競(jìng)爭(zhēng)下,受惠程度將有些許影響。 附帶一提,CMOS的委外代工量預(yù)計(jì)從50%提升至70%,借重臺(tái)廠優(yōu)良技術(shù)期望繼續(xù)推升英飛凌在MCU市場(chǎng)居于落后地位,大陸地區(qū)晶圓代工廠如中芯國(guó)際、華潤(rùn)上華、方正微電子也同樣可望受惠,以因應(yīng)未來(lái)中國(guó)廣大的汽車(chē)內(nèi)需市場(chǎng)。 12英寸功率半導(dǎo)體持續(xù)布局,可望拉大與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的距離 12英寸功率半導(dǎo)體廠或?qū)⒊蔀槲磥?lái)趨勢(shì),再加上既有的8英寸廠產(chǎn)能,可提供市場(chǎng)足夠需求。但反過(guò)來(lái)說(shuō),2018年因8英寸廠MOSFET產(chǎn)能吃緊造成的價(jià)格上揚(yáng)恐不易重現(xiàn),可能致使IDM廠總營(yíng)收下降。 另外,對(duì)比產(chǎn)品制程生產(chǎn)線,雖有制造成本上的優(yōu)勢(shì),但12英寸廠在制程與原料控管上也較8英寸廠困難,尤其是對(duì)產(chǎn)品良率與容錯(cuò)率的要求更加嚴(yán)格,一旦有晶圓報(bào)廢,其影響數(shù)量也會(huì)是過(guò)去8寸的兩倍以上。 英飛凌在功率半導(dǎo)體市場(chǎng)份額居于首位,其首座專(zhuān)門(mén)生產(chǎn)功率半導(dǎo)體的12英寸廠,提升英飛凌在成本控管上的彈性。從英飛凌公布的12英寸廠規(guī)劃來(lái)看,將持續(xù)加重在功率半導(dǎo)體的生產(chǎn)比例,減少高成本國(guó)家的生產(chǎn)支出,也顯示英飛凌在12英寸功率半導(dǎo)體發(fā)展確實(shí)有其獨(dú)到之處,克服制程生產(chǎn)線轉(zhuǎn)型困難,持續(xù)布局12英寸功率半導(dǎo)體廠房,相信英飛凌能更穩(wěn)固其在功率半導(dǎo)體領(lǐng)先地位,拉大與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的距離,拿下更多市場(chǎng)份額。 |
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